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La encuesta de la Fed de Nueva York muestra que los consumidores estadounidenses ahora esperan un crecimiento de precios del 3,9 por ciento para el próximo año, el nivel más alto desde mayo de 2023. Al mismo tiempo, el crecimiento salarial esperado cae, y las actas de la Fed apuntan a otra subida de tipos antes de fin de año.
El jefe de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, afirma que la inflación sigue siendo demasiado alta y ha anticipado una subida de tipos más para este año, además de otra en 2027. Considera que el tipo neutral podría ser superior al estimado.
La débil demanda en las subastas de bonos del Tesoro y la creciente probabilidad de una subida de tipos de la Fed en octubre han llevado el rendimiento estadounidense a 10 años por encima del 5,2 por ciento, el más alto desde junio de 2007.
El banco central de China fijó el jueves el tipo de referencia USD/CNY en 6,7521, el nivel más fuerte para el yuan desde febrero de 2023, al tiempo que inyectó más de 560.000 millones de yuanes en el mercado monetario.
EE. UU. creó 162 000 puestos de trabajo en agosto, muy por encima de las expectativas. Ahora el mercado valora una probabilidad superior al 58 por ciento de una subida de la Fed en septiembre.
La tasa de interés japonesa a diez años ha subido por primera vez desde 1996 al tres por ciento, un nivel que podría enviar ondas de choque a través de los mercados financieros globales y afectar a los activos de riesgo en todo el mundo.
Una clara mayoría de economistas espera que el Banco de Japón suba los tipos de interés al 1,25 por ciento en septiembre, pero ni siquiera eso parece salvar al yen de una presión continua.
Goldman Sachs afirma que Japón tiene abundante munición para nuevas compras de yenes, pero que el momento oportuno depende de dos factores clave: datos estadounidenses débiles o una decepción del Banco de Japón en septiembre.
Alberto Musalem, de la Reserva Federal, envió una clara señal de que el banco central está dispuesto a ir en contra de las expectativas del mercado si el riesgo de inflación lo exige, y considera que las condiciones financieras son demasiado laxas.
El CEO de Bank of America, Brian Moynihan, espera que la Reserva Federal suba los tipos de interés tres veces antes de fin de año, y cree que la ola de inversión en IA puede soportar la presión.
Por primera vez desde 1998, EE. UU. y Japón llevaron a cabo una intervención coordinada en el mercado de divisas para apoyar al yen. Bitcoin cayó más del 2 por ciento en pocas horas.
El precio del petróleo cae bruscamente tras las señales de una posible solución diplomática con Irán, mientras que las intervenciones del yen japonés crean turbulencias en los mercados de divisas. Los expertos creen que los precios más bajos de la energía podrían aliviar la presión sobre los bancos centrales.
El banco central estadounidense mantiene, como se esperaba, la tasa de interés en 3,50–3,75 por ciento, pero un nuevo halcón al mando y la escalada de tensión en el Estrecho de Ormuz disminuyen el apetito por el riesgo.
Kevin Warsh se reunió con el Congreso con un mensaje claro de que la inflación sigue siendo un problema; el mismo día, un informe clave mostró todo lo contrario. Las expectativas de tasas de interés colapsaron en horas.
El yen japonés ha caído a su nivel más débil frente al dólar en 40 años, y el Departamento del Tesoro de EE. UU. exige ahora que el Banco de Japón acelere su normalización de la política monetaria.
Irán ha lanzado una nueva oleada de misiles balísticos y drones contra Baréin, Jordania, Kuwait e Irak. Los precios del petróleo y el dólar reaccionan inmediatamente con fuertes subidas.
El Banco de Francia ha retirado oro valorado en 150 mil millones de coronas noruegas de bóvedas estadounidenses. Expertos advierten que esto podría ser el inicio de un cambio más amplio en el sistema financiero global.
El BCE ha seleccionado a 36 proveedores de servicios de pago para participar en un programa piloto para el euro digital a partir de la segunda mitad de 2027. Esto ocurre en un momento en que las stablecoins dominadas por el dólar controlan el 99 por ciento del mercado global.
La inflación subyacente estadounidense se situó en el 0,0 por ciento en junio, mucho más débil de lo esperado. El dólar cae en un frente amplio, pero los niveles de soporte técnico frenan la caída.
El yen japonés se mantiene cerca de 161 por dólar tras tocar un mínimo de 40 años, mientras el aumento de las quiebras, los rendimientos récord de los bonos del Estado y las divisiones políticas internas presionan a las autoridades japonesas.
Apenas cinco semanas después de una masiva intervención cambiaria japonesa, el dólar vuelve a situarse en 160 yenes. RBC Capital Markets recomienda ahora comprar las caídas del dólar – y cree que las fuerzas del mercado seguirán ganando.
Las cifras de empleo en EE. UU. más fuertes de lo esperado han llevado a los traders a descontar una nueva subida de tipos por parte de la Fed antes de finales de 2026, lo que reduce el apetito por el riesgo.
Un estratega de SMBC Nikko Securities advierte que Japón está a un paso de un colapso histórico del tipo de cambio del yen, impulsado por un choque petrolero persistente y una flexibilización fiscal. El ministro de Finanzas, Katayama, promete actuar si es necesario.
La gobernadora del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, Anna Breman, afirma que el tipo de interés oficial se elevará más rápido y en mayor medida de lo señalado anteriormente, impulsado por el conflicto en Oriente Medio y una inflación persistente.
EE. UU. confirma que helicópteros Apache hundieron seis embarcaciones iraníes en el estrecho de Ormuz. Las primas de seguro para el tránsito se han disparado del 0,25% al 5% del valor del buque —un aumento de más del 1.000%— mientras 150 embarcaciones anclan o desvían su ruta. El régimen RISK_OFF está en pleno apogeo.
