EE. UU. advierte a Apple: No compre chips de memoria de China

Washington endurece el control sobre la cadena de suministro de Apple

Según el Wall Street Journal, el gobierno estadounidense ha emitido una advertencia directa a Apple para que no celebre acuerdos de compra con fabricantes chinos de chips de memoria. El mensaje es informal, pero claro: Washington no quiere que la empresa más valiosa del mundo contribuya a fortalecer la industria china de semiconductores.

La advertencia llega en un período en el que la competencia tecnológica entre las dos superpotencias se intensifica en casi todos los frentes, desde la inteligencia artificial hasta el diseño avanzado de chips y equipos de producción.

Desacoplamiento escalado con repercusiones globales

Las medidas de control de exportaciones de EE. UU., que se endurecieron drásticamente a partir de octubre de 2022 y se extendieron hasta 2025, apuntan al acceso de China a tecnología informática avanzada y producción de semiconductores. Ahora parece que la presión también se dirige hacia el lado de las compras de las empresas estadounidenses.

Para Apple, esto está lejos de ser problemático. La empresa ha trabajado durante años para diversificar su cadena de suministro, entre otras cosas, trasladando parte de la producción a India y Vietnam. Pero los chips de memoria —como DRAM y NAND-flash— son un segmento en el que actores chinos como CXMT y YMTC han crecido rápidamente y ofrecen precios competitivos.

China responde con miles de millones estatales

Pekín no se ha quedado de brazos cruzados. La respuesta de China a la creciente presión estadounidense ha sido un apoyo financiero masivo a su propio sector de semiconductores. La tercera fase de inversión del estado —el llamado «Gran Fondo»— planea asignar 27 mil millones de dólares al desarrollo de procesadores, según datos de investigación citados por varias instituciones de análisis.

Además, China ha introducido un requisito del 50 por ciento para la adquisición nacional de equipos de producción en fábricas de chips, y ambiciones de alcanzar aproximadamente el 50 por ciento de autosuficiencia en equipos de producción para 2025, frente al 13,6 por ciento en 2024.

¿Cuál es el costo del desacoplamiento?

Las consecuencias de un desacoplamiento tecnológico severo están bien documentadas, aunque las cifras varían según las suposiciones. Según un modelo de la Information Technology and Innovation Foundation (ITIF), un desacoplamiento completo y único de China podría costar inicialmente a las empresas estadounidenses de semiconductores alrededor de 77 mil millones de dólares en ventas perdidas. La Cámara de Comercio de EE. UU. estima la pérdida anual potencial en 83 mil millones de dólares, combinada con la pérdida de 124 000 puestos de trabajo y una caída en las inversiones en I+D de al menos 12 mil millones de dólares.

Por su parte, Boston Consulting Group (BCG) advierte que un desacoplamiento severo podría costar a las empresas estadounidenses el 18 por ciento de la cuota de mercado global y el 37 por ciento de sus ingresos.

Fragmentación de las cadenas de suministro globales

Para la industria global de semiconductores, esto ya no se trata solo de EE. UU. y China. Según la base de investigación, las empresas taiwanesas podrían ganar potencialmente 14 mil millones de dólares en ventas con un desacoplamiento total, las surcoreanas alrededor de 21 mil millones, las empresas de la UE 15 mil millones y los actores japoneses 12 mil millones de dólares.

Srabanti Chowdhury, profesora de ingeniería eléctrica en la Universidad de Stanford, señala que, incluso si EE. UU. aliviara las restricciones a la exportación, es probable que las empresas continúen distribuyendo el riesgo entre geografías, clientes y cadenas de suministro. También cree que China seguirá presionando por la autosuficiencia, ya que cualquier flexibilización se consideraría temporal.

Los analistas del CSIS cuestionan si la política actual de EE. UU. realmente protege la ventaja tecnológica, o si la socava gradualmente al reducir los ingresos, acelerar las inversiones nacionales chinas y mezclar la competencia comercial con una amenaza existencial.

¿Qué significa esto para Apple?

Apple no está legalmente obligada por la advertencia de Washington, por ahora. Pero el valor de la señal es claro, y las decisiones de la cadena de suministro de la empresa probablemente serán objeto de una estrecha atención política en el futuro. Si EE. UU. formaliza las restricciones en nuevos controles de exportación o sanciones, el margen de maniobra de Apple podría verse significativamente reducido.

Para los inversores que siguen el sector de los semiconductores, el caso subraya que el riesgo geopolítico sigue siendo una variable central, no un factor transitorio.